Pourquoi l'ETF est la meilleure façon d'investir en bourse à long terme ?
Qu'est ce qu'un ETF ?
Avant de commencer, si vous ne savez pas ce qu’est un ETF, nous vous conseillons de prendre 3 minutes pour lire l’article Comprendre l’ETF en 3 minutes avec un exemple.
Avantage n°1 : c'est simple.
Acheter un ETF, c’est acheter un panier d’Actions « clé en main ». Cela vous évite l’étape de sélection de titres à mettre dans votre portefeuille.
En effet, une des questions que l’on nous pose souvent est « je veux investir en bourse mais je ne sais pas quelles Actions acheter » (cf notre article [‘les xx clichés à dépasser avant de commencer’].
Rappelez vous, ce n’est pas la peine de chercher à être le plus intelligent en choisissant vous-même les entreprises dans lesquelles investir, car statistiquement, votre portefeuille aura de fortes chances d’avoir un rendement plus faible qu’un simple ETF. On parle de cela dans notre article Ce que votre banquier ne vous a pas dit.
Avantage n°2 : c'est diversifié
La première règle d’or en investissement, c’est la diversification. La diversification vous évitera de tout perdre en misant sur le mauvais cheval, et vous permettra en même temps de faire croitre votre portefeuille grâce à la forte hausse de certains titres qui se trouveront dans votre panier.
Avantage n°3 : pour les "petits portefeuilles", l'ETF vous évite la ruine en ordres de bourse.
Quand vous investissez en bourse, il y a 2 grands types de frais à prendre en compte. 1) les frais d’ordre de bourse (c’est à dire le montant que vous payer pour acheter et pour vendre vos Actions), et 2) les frais de gestion (en général, c’est x% par an).
Nous avons pris du temps pour écrire un article consacré à la gestion des frais de vos supports financiers car nous avons remarqué que vous négligez cet aspect bien trop souvent [lien vers l’article sur les frais].
Revenons aux frais d’ordre de bourse. Si vous avez un « petit » portefeuille, c’est très important.
Si vous gérez un portefeuille de l’ordre de 1000€ (dison entre 100€ et 10.000€), ayez conscience que les frais d’ordre de bourse ne sont pas à prendre à la légère.
Prenons un exemple en considérant qu’un ordre de bourse sur une plateforme est en moyenne de 2€ par ordre passé.
Partons du principe que vous voulez constituer un portefeuille contenant les 40 plus grandes sociétés françaises. Une fois que vous avez fait vos recherches et que vous avez identifié les noms des 40 plus grosses sociétés françaises, vous vous connectez sur votre compte de bourse pour les acheter une par une.
Cela vous coutera donc 40*2€ = 80€ (vous passez 40 ordres à 2€ par ordre).
Vous allez me dire, 80€ ce n’est pas grand-chose si je gère un montant de 10.000€. C’est vrai.
En revanche, si votre portefeuille fait 1000€, le simple fait de passer des ordres vous coute déjà 8% (80€ sur 1000€). Cela n’est pas acceptable.
Une façon plus intelligente de construire votre portefeuille serait dans ce cas d’acheter par exemple l’ETF Amundi Cac 40 (lien de présentation du support ici).
En faisant cela, vous passez 1 seul ordre de bourse (qui vous coute 2€ au lieu de 80€), et ainsi, vous avez directement une exposition aux 40 plus grandes entreprises françaises.
Avantage n°4 : un ETF vous permet d'être très diversifié, en 1 seul "clic" (et c'est super pour les "petits" portefeuille).
Rappelez vous, l’une des règles de base en investissement, c’est la diversification (lisez notre article qui va plus loin sur sujet qui est si important [lien]). La diversification, c’est elle qui va vous permettre de bien dormir la nuit (oui car si une ou 2 sociétés de votre portefeuille font faillite, votre portefeuille ne va pas finir à zéro pour autant!).
Sauf que la diversification c’est bien beau, mais c’est pas si facile à mettre en pratique, car cela oblige de construire un portefeuille avec plein d’actions dedans, et donc de passer beaucoup d’ordres, et ensuite de devoir suivre les actualités de tout ce petit monde.
Pour être concret, poursuivons l’exemple précédent : vous voulez acheter 40 sociétés dans votre portefeuille pour pouvoir être bien diversifié. Si vous avez un portefeuille de 1000€, rien que de passer les 40 ordres d’achat, cela va vous ruiner (cf paragraphe précédent).
Si vous achetez un ETF à la place (par exemple l’ETF Amundi Cac 40 cité ci dessus), en un seul clic (en un seul ordre d’achat), vous avez directement un portefeuille diversifié des 40 plus grandes sociétés françaises ! Pas belle la vie ?
Avantage n°5 : le meilleur pour la fin.
Quand vous achetez un ETF, vous avez directement un portefeuille qui s'auto-nettoie.
Bon, à ce stade de la lecture, vous avez le cerveau qui chauffe, on le sait.
Mais accrochez vous pour celui là, car il n’est jamais cité dans les blogs d’investissement, et pourtant il est très très important.
Pour être concrêt, on va poursuivre avec notre exemple du CAC 40.
Admettons que vous achetez cet ETF du Cac 40 que nous avons cité plus haut.
Vous êtes ainsi investi dans les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en bourse.
Sauf qu’il faut bien avoir en tête une chose : les 40 plus grandes entreprises françaises d’aujourd’hui n’étaient pas forcément les 40 plus grandes entreprises françaises il y a 20 ans. Eh oui, les champions d’hier ne sont pas forcément les champions d’aujourd’hui, et les champions d’aujourd’hui ne sont pas forcément les champions de demain!
Mais alors comment savoir qui seront les 40 champions de demain ??
Vous n’avez pas à vous poser cette question, car l’ETF se renouvelle constamment pour faire sortir les « perdants », et faire rentrer les « gagnants ».
Comment cela est il possible ?
C’est très simple : chaque trimestre, il y a de nouveaux entrants et de nouveaux sortants dans l’indice. Par exemple, au premier trimestre 2024, le groupe Accor a remplacé Alstom dans le CAC 40.
Vous allez me dire « oui mais quel est le rapport avec le performance du CAC 40 à la fin ? ». C’est assez simple : cette dynamique de laisser sortir les perdants et laisser entrer les gagnants est très saine (on peut comparer cela à la sélection naturelle de Darwin). Sur le long terme, cela empêche l’investisseur de s’accrocher à des sociétés qui vont de moins en moins bien (jusqu’à parfois faire faillite), et en même temps de « monter dans le train » des sociétés qui grandissent de plus en plus, entrent d’abord à la 40ème place du CAC, et finiront peut être dans le top 5.
Et tout cela se passe sans que vous n’ayant rien à faire, à part détenir une part de l’ETF CAC 40 (dans notre exemple).
Vous n’êtes toujours pas convaincu ? Regardez cette illustration de Nicolas Cheron sur LinkedIn (je vous recommande au passe de lire son contenu).
Le graphique ci dessous simule 2 portefeuilles investi dans la bourse américaine (le Dow Jones).
La courbe rouge représente l’évolution du portefeuille qui aurait été investi dans les actions qui composaient l’indice en 1997, et n’aurait pas changé la composition du portefeuille depuis.
La courbe bleue représente l’évolution du portefeuille qui aurait investi dans l’indice Dow Jones depuis 1997, dont la composition a évolué au fil du temps au gré des entrées et des sorties de certaines sociétés dans l’indice (pareil que ce qu’on a expliqué avec le CAC 40).
Le résultat est clair : le portefeuille dynamique a rapporté presque 3x plus (!!) que le portefeuille statique.
